ما هو حساب رأس المال؟

حساب رأس المال، في الاقتصاد الكلي الدولي، هو جزء من ميزان المدفوعات الذي يسجل جميع المعاملات التي تتم بين الكيانات في بلد واحد مع كيانات في بقية العالم. تتكون هذه المعاملات من واردات وصادرات السلع والخدمات ورأس المال ومدفوعات التحويل مثل المساعدات الأجنبية والتحويلات.

يتكون ميزان المدفوعات من حساب رأس مال وحساب جاري - على الرغم من تعريف أضيق يقسم حساب رأس المال إلى حساب مالي وحساب رأس مال. يقيس حساب رأس المال التغيرات في الملكية الوطنية للأصول، بينما يقيس الحساب الجاري صافي دخل الدولة.

في المحاسبة، يُظهر حساب رأس المال القيمة الصافية لنشاط تجاري في نقطة زمنية محددة. يُعرف أيضًا باسم حقوق الملكية للملكية الفردية أو حقوق المساهمين لشركة، ويتم الإبلاغ عنها في القسم السفلي من الميزانية العمومية.

النقاط الرئيسية لحساب رأس المال:

يمثل حساب رأس المال، على المستوى الوطني، ميزان المدفوعات لبلد ما.

يتابع حساب رأس المال صافي التغيير في أصول وخصوم الدولة خلال عام.

سيبلغ رصيد حساب رأس المال الاقتصاديين عما إذا كانت الدولة مستوردًا صافًيا أم مصدرًا صافيًا لرأس المال.

كيف يعمل حساب رأس المال؟

يمكن أن توفر التغييرات في ميزان المدفوعات أدلة حول المستوى النسبي للصحة الاقتصادية للبلد والاستقرار المستقبلي، يساعدنا حساب رأس المال على معرفة ما إذا كانت الدولة تستورد رأس المال أو تصدره، ويمكن أن تشير التغييرات الكبيرة في حساب رأس المال إلى مدى جاذبية بلد ما للمستثمرين الأجانب ويمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسعار الصرف.

نظرًا لأن مجموع المعاملات المسجلة في ميزان المدفوعات يساوي صفرًا، فإن البلدان التي تعاني من عجز تجاري كبير (عجز في الحساب الجاري)، مثل الولايات المتحدة، يجب أن تدير أيضًا فوائض كبيرة في حساب رأس المال. وهذا يعني أن المزيد من رأس المال يتدفق إلى البلاد أكثر مما يتدفق بسبب زيادة الملكية الأجنبية للأصول المحلية. إن الدولة التي لديها فائض تجاري كبير تقوم بتصدير رأس المال وتعاني من عجز في حساب رأس المال، مما يعني أن الأموال تتدفق خارج البلاد في مقابل زيادة ملكية الأصول الأجنبية.

من المهم أن نتذكر أن العجز التجاري للولايات المتحدة هو نتيجة لجذب المستثمرين الأجانب للأصول الأمريكية بشكل خاص، مما أدى إلى ارتفاع قيمة الدولار. إذا تلاشت جاذبية أمريكا النسبية للمستثمرين الأجانب، فسوف يضعف الدولار ويتقلص العجز التجاري.

حساب رأس المال مقابل الحساب المالي

في السنوات الأخيرة، تبنت العديد من البلدان المعنى الأضيق لحساب رأس المال الذي يستخدمه صندوق النقد الدولي. يقسم حساب رأس المال إلى قسمين من المستوى الأعلى: الحساب المالي وحساب رأس المال. يقيس رأس المال والحسابات المالية التدفقات الصافية للمطالبات المالية (أي التغيرات في وضع الأصول).

يشار إلى مخزون الاقتصاد من الأصول الأجنبية مقابل الخصوم الأجنبية على أنه صافي الاستثمار الدولي، أو ببساطة صافي الأصول الأجنبية، والذي يقيس صافي مطالبات الدولة على بقية العالم. إذا تجاوزت مطالبات دولة ما على بقية العالم مطالباتها بها، فسيكون لديها صافي أصول أجنبية موجبة ويقال إنها دائن صاف. إذا كان سلبياً، صافي المدين. يتغير الوضع بمرور الوقت كما هو موضح بواسطة حساب رأس المال والحساب المالي.

يقيس الحساب المالي الزيادات أو النقصان في الملكية الدولية للأصول، سواء كانت أفرادًا، أو شركات، أو حكومات، أو بنوكًا مركزية. تشمل هذه الأصول الاستثمارات الأجنبية المباشرة والأوراق المالية مثل الأسهم والسندات واحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية. يقيس حساب رأس المال، بموجب هذا التعريف، المعاملات المالية التي لا تؤثر على الدخل أو الإنتاج أو المدخرات، مثل عمليات النقل الدولية لحقوق الحفر، والعلامات التجارية، وحقوق التأليف، والنشر.

الحساب الجاري مقابل حساب رأس المال

تمثل الحسابات الجارية وحسابات رأس المال نصفين من ميزان مدفوعات الدولة، يمثل الحساب الجاري صافي الدخل للبلد على مدار فترة زمنية، بينما يسجل حساب رأس المال صافي التغير في الأصول والخصوم خلال سنة معينة.

من الناحية الاقتصادية، يتعامل الحساب الجاري مع الإيصال والدفع نقدًا وكذلك البنود غير الرأسمالية، بينما يعكس حساب رأس المال مصادر واستخدام رأس المال. سيكون مجموع الحساب الجاري وحساب رأس المال المنعكس في ميزان المدفوعات دائمًا صفراً. أي فائض أو عجز في الحساب الجاري يقابله ويلغى بفائض أو عجز مساوٍ في حساب رأس المال.

يتعامل الحساب الجاري مع معاملات الدولة قصيرة الأجل أو الفرق بين مدخراتها واستثماراتها، ويشار إلى هذه أيضًا بالمعاملات الفعلية (لأنها لها تأثير حقيقي على الدخل) والإنتاج ومستويات التوظيف من خلال حركة السلع والخدمات في الاقتصاد. يتكون الحساب الجاري من التجارة المرئية (تصدير واستيراد السلع)، والتجارة غير المرئية (تصدير واستيراد الخدمات)، والتحويلات من جانب واحد، ودخل الاستثمار (الدخل من عوامل مثل الأرض أو الأسهم الأجنبية).

يتم أيضًا تسجيل الائتمان والخصم من العملات الأجنبية من هذه المعاملات في رصيد الحساب الجاري. يتم تقريب الرصيد الناتج للحساب الجاري كمجموع إجمالي الميزان التجاري.

حسابات رأس المال في المحاسبة

في المحاسبة، حساب رأس المال هو حساب تسجيل يتم استخدامه لمتابعة رأس المال المساهم والأرباح المحتجزة للمالكين - المبلغ التراكمي لأرباح الشركة منذ إنشائها، مطروحًا منه توزيعات الأرباح التراكمية المدفوعة للمساهمين. يتم الإبلاغ عنها في الجزء السفلي من الميزانية العمومية للشركة، في قسم حقوق الملكية. في الملكية الفردية، سيشار إلى هذا القسم على أنه حقوق ملكية المالك وفي الشركة، حقوق المساهمين.

في الميزانية العمومية للشركة، عادةً ما يتم تقسيم قسم الأسهم إلى الأسهم العادية، والأسهم المفضلة، ورأس المال الإضافي المدفوع، والأرباح المحتجزة، وحسابات أسهم الخزينة. تحتوي جميع الحسابات على رصيد دائن طبيعي، باستثناء مخزون الخزانة الذي يحتوي على رصيد مدين طبيعي. يتم تسجيل الأسهم العادية والمفضلة بالقيمة الاسمية لإجمالي الأسهم المملوكة للمساهمين.

رأس المال الإضافي المدفوع هو المبلغ الذي دفعه المساهم في الشركة بما يزيد عن القيمة الاسمية للأسهم. الأرباح المحتجزة هي الأرباح التراكمية للشركة عن العمل الإضافي، مطروحًا منها أرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين، والتي أعيد استثمارها في العمليات التجارية المستمرة للشركة. حساب مخزون الخزينة هو حساب حقوق ملكية مقابل يسجل عمليات إعادة شراء أسهم الشركة.

ما هو حساب الرأسمال مقابل حساب الأسهم في المحاسبة؟

يشير حساب الرأسمال في المحاسبة إلى الأصول المالية التي يمكن للشركة إنفاقها في فترة معينة. أما حساب الأسهم فهو الجزء الذي يحصل عليه المساهمون في حالة التصفية - عندما تُباع أصول الشركة وتُسدد ديونها.

لماذا يعتبر حساب الرأسمال مهمًا؟

حساب الرأسمال مهم لأنه يظهر تدفق الاستثمار (العام والخاص) داخل وخارج البلد. إذا كان هناك مزيد من الاستثمار الخارجي يتدفق خارج البلد، فإن حساب الرأسمال في عجز؛ إذا كان يتدفق المزيد داخله، فإنه في فائض. في الأفضل، يفضل البلد أن يكون لديه فائض، حيث يُظهر أن الدول الأجنبية تستثمر المزيد في البلد المحلي، وهو أمر أفضل للاقتصاد المحلي.