fbpx

إدارة الأصول

  • كتبه Maalpedia

  • ك14 مايو, 2023

إدارة الأصول

 إدارة الأصول هي خدمة لديها هدف مزدوج زيادة القيمة مع تخفيف المخاطر، إذ تقدمها الشركات لإدارة وزيادة إجمالي ثروة العملاء أو ممتلكاتهم من خلال دراسة الحصول على الاستثمارات التي لديها القدرة على النمو في القيمة والحفاظ عليها وتداولها وذلك بأخذ هذه الشركات الثروة(الأموال أو الممتلكات بشخص أو شركة ما) من المستثمرين  وبالتالي استثمارها في قطاعات عدة، منها الأسهم والسندات، والعقارات والسلع والاستثمارات البديلة والصناديق المشتركة.      

                         

تكون الأصول في شكل مادي ملموس مثل السيارات أو الآلات الضخمة والشركات والمباني والعقارات ويمكن أن تكون في شكل غير معنوي غير ملموس مثل العلامات التجارية وحقوق الملكية الفكرية والموارد البشرية والأصول المالية وبراءات الاختراع وما شابه.

ويكمن دور مديرو الأصول أو مديري المحافظ أو كما هو شائع المستشاريين الماليين  في إدارة  محافظ العملاء بناءً على عدة عوامل منها ظروف العميل وتفضيلاته، وحجم دخله، والمخاطر. كما يعمل بعضهم  بشكل مستقل بينما يعمل آخرون في بنك استثماري أو مؤسسة مالية أخرى.

 

الهدف من إدارة الأصول  

  • يُعد الهدف من إدارة الأصول  زيادة قيمة الممتلكات الاستثمارية بمرور الوقت مع الحفاظ على مستوى مقبول من المخاطر وتقوم بكل ذلك نيابة عن المستثمرين.
  • تختلف شركات الأصول من حيث التركيز على أكثر من مجال، على سبيل المثال،
  1. الإستثمار طويل الأمد، أي إنها تعمل مع المستثمرين الذين يركزون على استثمار القيمة ونهج الاستثمار السلبي.
  2.  تقديم الخدمات للمستثمرين الأثرياء فقط، وذلك من خلال الحسابات الشخصية.
  3. – الصناديق المشتركة، على سبيل المثال، إدارة الأموال للمؤسسات او الكليات ، أو صناديق للتقاعد، شركات التأمين.

مما يساعد المستثمرين في فهم طبيعة عمل شركات الأصول ونسبة الأرباح وبالتالي اختيار الشركة التي تساعدهم على تحقيق أهدافهم. فهم إدارة الأصول. أي أن تحمل العميل للمخاطر هو السؤال الأول الذي يجب طرحه.

يتمثل في تحديد الاستثمارات التي يجب القيام بها أو تجنبها لتحقيق الأهداف المالية للعميل في حدود تحمل العميل للمخاطر، من بين الخيارات المعروفة قد تشمل الاستثمارات الأسهم والسندات والعقارات والسلع والاستثمارات البديلة والصناديق المشتركة. وأهم سؤال يتم طرحه مدى تحمل العميل في الانخراط  في استثمارات عالية المخاطر وهذا فيما يخص المتقاعدين أو بعض العملاء المتحمسين .

كما يقوم مدير الأصول بإجراء بحث دقيق باستخدام كل من أدوات التحليل الكلي والتحليلي الدقيق من بينها تحليل دورة حياة هذه الأصول،وذلك لتوضيح كفاءة تلك الأصول وتوضيح التكاليف الخاصة بصيانتها ومن ثم تحديد المخاطر التي يمكن أن تتعرض لها تلك الأصول وبالتالي تحديد معدل الأصول الاستهلاكي وتأثيرها العام . ويشمل ذلك التحليل الإحصائي لاتجاهات السوق السائدة ، ومراجعات المستندات المالية للشركات ، وأي شيء آخر من شأنه أن يساعد في تحقيق الهدف المعلن المتمثل في تقدير أصول العميل واخر خطوة تتمثل في تحديد العمر المتوقع لكل أصل من الأصول والقيمة المستردة وأفضل الاستراتيجيات التي يجب اتباعها. 

أنواع مديري الأصول

يختلف مديري الأصول من حيث نوع الأصول ومستوى الخدمة التي يقدمونها وكما يتحمل كل نوع من أنواع مديري الأصول مستوى مختلفاً من المسؤولية تجاه العميل ، لذلك من الضروري فهم التزامات المدير قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

مستشارو الاستثمار المسجلون(RIA) 

مستشار الاستثمار المسجل (RIA) هو شركة تقدم المشورة للعملاء بشأن عمليات تداول الأوراق المالية أو حتى إدارة محافظهم الاستثمارية. يتم تنظيم RIAs عن كثب ويطلب منها التسجيل في SEC إذا كانت تدير أصولًا تزيد عن 100 مليون دولار. ( هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي وكالة إشراف حكومية أمريكية مسؤولة عن تنظيم أسواق الأوراق المالية وحماية المستثمرين)

Investment Broker وسيط الاستثمار

الوسيط هو فرد أو شركة تعمل كوسيط لعملائها ، حيث تقوم بشراء الأسهم والأوراق المالية وتوفير الوصاية على أصول العملاء. لا يتحمل الوسطاء عمومًا واجب ائتماني تجاه عملائهم ، لذلك من المهم دائمًا إجراء بحث شامل قبل الشراء.

المستشار المالي

المستشار المالي هو محترف يمكنه أن يوصي باستثمارات لعملائه ، أو شراء وبيع الأوراق المالية نيابة عنهم. قد يكون لدى المستشارين الماليين أو لا يكون لديهم واجب ائتماني تجاه عملائهم ، لذلك من المهم دائمًا أن نسأل أولاً. كما يتخصص العديد من المستشارين الماليين في مجال معين ، مثل قانون الضرائب أو التخطيط العقاري.

 Robo-Advisor مستشار آلي

 إن أكثر أنواع مديري الاستثمار ميسورة التكلفة ليس شخصًا على الإطلاق. هو مستشار آلي عبارة عن خوارزمية كمبيوتر تقوم تلقائيًا بمراقبة وإعادة توازن محفظة المستثمر وفقًا للاستثمارات وبيعها وشرائها وفقًا للأهداف المبرمجة وتحمل المخاطر. نظرًا لإشراف بشري ضئيل أو معدوم.  ، فإن تكلفة المستشارين الآليين أقل بكثير من تكلفة خدمة الاستثمار الشخصية. كما أنه ليس من الضروري أن يكون مدير الأصول شخص بعينه، بل  أن الأغلب يكون مثل الشركات والبنوك.

 كم تكلفة إدارة الأصول؟ 

يحصل المدراء على نسبة مئوية من قيمة الأصول وذلك بالاتفاق مع جميع الأطراف. كما أن بعض المدراء يطلبون نسبة من الارباح التي كانت تحت إدارتهم.

نظرًا لأن هذه الحوافز يمكن أن تعمل ضد مصالح العميل ، فمن المهم معرفة ما إذا كان لدى الشركة الإدارية الخاصة بك واجب ائتماني لخدمة مصالح العميل. خلاف ذلك ، قد يوصون بالاستثمارات أو الصفقات التي لا تخدم مصالح العميل. 

 كما تتنافس شركات إدارة الأصول على تلبية الاحتياجات الاستثمارية للأفراد والمؤسسات من أصحاب الثروات الكبيرة، كما أن  الميزة الإضافية لأصحاب الحسابات هي أن جميع احتياجاتهم المصرفية والاستثمارية يمكن أن تلبيها نفس المؤسسة         

الإيجابيات للاتجاه  لشركات الأصول

  1. مساعدتك ووضعك على الطريق الصحيح فيما يخص اختيار أدوات الاستثمار التي تتناسب مع الأصول.
  2. تساعدك في تجنب أنواع معينة من الأصول والتي ستوفر عليك الأزمات المالية او مخاطر لا تتناسب معك.
  3.  توقع المخاطر التي يمكن أن تتعرض لها الأصول.
  4. مراجعة الأصول المادية والمعنوية وبالتالي ضمان نسبة اعلى من الربح.

أما بالنسبة لسلبيات شركات إدارة الأصول تتمثل في إنها تستهدف الشركات الضخمة أو الأثرياء أصحاب الأموال المرتفعة وبالتي بعض منها لا تقدم خدماتها لأصحاب المشاريع الصغيرة كما أن إرتفاع الرسوم لهذه الشركات قد يبعد الكثير من المستثمرين.

كما يمكنك معرفة المزيد بما يخص إدارة الأصول من خلال  منصة مالبيديا.

المرجع
https://www.investopedia.com/terms/a/assetmanagement.asp

اشترك في النشرة الإخبارية

اشترك في النشرة الإخبارية للحصول على التحديثات الجديدة. دعونا تحديث البقاء!