ربح

ما المقصود بمصطلح الربح؟ 

يُعرَّف الربح بأنه العائد المالي الذي يتحقق عندما تفوق الإيرادات الناتجة عن نشاط تجاري مجموع التكاليف، والنفقات، والضرائب المطلوبة لاستمرارية هذا النشاط. 

وتعود الأرباح المحققة إلى أصحاب الأعمال، حيث يمكنهم اختيار الاحتفاظ بها، أو توزيعها على المساهمين كعوائد، أو إعادة استثمارها في تطوير الأعمال. 

الربح هو المال الذي تجنيه الشركة بعد خصم جميع نفقاتها. سواءً أكان المشروع صغيرًا مثل كشك لبيع عصير الليمون أم شركة متعددة الجنسيات مدرجة في البورصة، فإن الهدف الأساسي لأي شركة هو كسب المال، وبالتالي فإن أداء الشركة يعتمد على الربحية بمختلف أشكالها. 

 

 

 

النقاط الرئيسية لمصطلح الربح: 

• الربح هو الفائض المالي الناتج عن تجاوز الإيرادات للنفقات. 

• ينقسم الربح إلى ثلاثة أنواع رئيسية: إجمالي الربح، ربح التشغيل، وصافي الربح. 

• يساهم الربح في طمأنة المستثمرين، ورفع قيمة الأسهم، وتمكين الشركة من التوسع والاستثمار. 

• من وسائل تحسين الربحية: زيادة الإيرادات، خفض التكاليف المباشرة وغير المباشرة، إزالة المنتجات غير المربحة، وتقليل المخزون أو الاستعانة بمصادر خارجية. 

 

ما هي أنواع الأرباح؟ 

تنقسم الأرباح إلى ثلاثة أنواع رئيسية: 

1. إجمالي الربح 

2. الربح التشغيلي 

3. صافي الربح 

 

إجمالي الربح يعبر عن الربحية المباشرة الناتجة عن بيع السلع أو الخدمات، بينما يُظهر ربح التشغيل مدى كفاءة الشركة في إدارة نفقاتها التشغيلية. أما صافي الربح، فهو المؤشر الشامل الذي يوضح المبلغ المتبقي بعد احتساب كافة الإيرادات وخصم جميع المصروفات. 

غالبًا ما تُستخدم هذه الأنواع الثلاثة لحساب نسب هامش الربح، ما يتيح قراءة أعمق للأداء المالي خلال فترة زمنية معينة. 

 

إجمالي الربح 

إجمالي الربح هو مقدار الربح الذي تحققه الشركة بعد خصم التكاليف المباشرة المرتبطة بإنتاج وبيع منتجاتها أو خدماتها، مثل المواد الخام والعمالة المباشرة. 

في بيان الدخل، تُسمى هذه التكاليف تكلفة البضائع المباعة. يساعد حساب إجمالي الربح في التأكد من أن الإيرادات تفوق التكاليف المباشرة، كما يساعد الإدارة على تحليل تأثير أي ارتفاع في التكاليف، واتخاذ قرارات مثل: 

• البحث عن موردين بديلين أقل تكلفة. 

• تحسين كفاءة الإنتاج. 

• تعديل سياسة التسعير. 

 

الربح التشغيلي 

يُحسب ربح التشغيل انطلاقًا من إجمالي الربح بعد خصم تكاليف التشغيل، وهي النفقات المرتبطة بالأنشطة اليومية للشركة مثل: 

• الإيجار 

• الرواتب الإدارية 

• التدفئة والإضاءة 

• التأمين 

• المصاريف الإدارية والعمومية 

تنقسم هذه التكاليف إلى: 

• تكاليف ثابتة تُدفع بانتظام (شهريًا مثلًا) 

• تكاليف متغيرة تتغير بحسب حجم النشاط 

ربح التشغيل يوضح مدى كفاءة الشركة في إدارة عملياتها اليومية بعيدًا عن تأثير التمويل والضرائب. 

 

صافي الربح 

صافي الربح هو المؤشر النهائي لقياس ربحية الشركة، ويُعرض في أسفل بيان الدخل، لذلك يُطلق عليه أحيانًا الخلاصة. 

يشمل صافي الربح جميع الإيرادات والمصروفات، بما في ذلك: 

• الإيرادات غير التشغيلية 

• تكاليف خدمة الدين (فوائد القروض) 

• الأرباح أو الخسائر من الاستثمارات الأخرى 

يتم حسابه بطرح جميع هذه البنود من ربح التشغيل لتحديد الربح أو الخسارة الإجمالية خلال الفترة المالية. 

 

ما هو هامش الربح؟ 

هامش الربح هو مقياس نسبي يوضح مدى فعالية الشركة في تحويل إيراداتها إلى أرباح. 

ويتم حسابه كالتالي: 

 

هامش الربح = الربح (إجمالي، تشغيلي، أو صافي) ÷ إجمالي الإيرادات 

كلما ارتفعت نسبة هامش الربح، دل ذلك على أن الشركة تحقق ربحًا أكبر من كل وحدة نقدية من الإيرادات، والعكس صحيح. 

 

كم مرة يجب قياس الربح؟ 

يعتمد تكرار قياس الربح على طبيعة وظروف كل عمل: 

• الشركات ذات الطلب المستقر والتكاليف الثابتة (مثل شركات الخدمات) غالبًا ما تكتفي بمراجعة شهرية مع تحليل تفصيلي كل ربع سنة. 

• الشركات ذات هوامش الربح المنخفضة أو الطلب المتقلب أو المخزون المرتفع تحتاج إلى متابعة أكثر تواترًا: شهرية، أسبوعية، وربما يومية في بعض الحالات. 

 

المتابعة المتكررة تساعد الإدارة في: 

• اتخاذ قرارات سريعة حول الإنفاق التسويقي. 

• تحديد الوقت المناسب لتخزين المواد أو البضائع. 

• التدخل المبكر قبل تفاقم الخسائر. 

 

المهم ألا تقتصر المتابعة على الأرقام فقط، بل أن تكون هذه الأرقام مرتبطة بسياق العمل الحقيقي وذات دلالة عملية. 

 

 

 

 

 

 

لماذا يعد الربح مهمًا؟ 

1. يطمئن المستثمرين 

صافي الربح الإيجابي إشارة على أن الشركة تعمل بكفاءة وتحقق نتائج جيدة. تقارير الأرباح الإيجابية تعزز ثقة المستثمرين في قراراتهم الاستثمارية، خاصة إذا كانت الأرباح متنامية ومستقرة، ما يقلل احتمال بيعهم لأسهمهم. 

 

2. يزيد من قيمة أسهم الشركة 

 أسواق الأسهم تتفاعل بقوة مع الأرباح المعلنة والتوقعات المستقبلية. 

• أرباح جيدة غالبًا تعني ارتفاع سعر السهم. 

• خطط واضحة لتحسين الربحية في المستقبل يمكن أن تدعم تقييم الشركة في السوق. 

 

3. يتيح النمو والتوسع 

الربح هو الوقود الذي يمكّن الشركة من: 

• صيانة وتحديث الأصول 

• الاستثمار في منتجات وخدمات جديدة 

• توظيف المزيد من الموظفين 

• دخول أسواق جديدة 

كل ذلك يساهم في توسيع الحصة السوقية وزيادة قدرة الشركة على المنافسة. 

 

الربحية والنمو 

يتساءل الكثيرون: هل الأهم هو الربح أم النمو؟ 

• الربحية تعني أن الشركة تحقق إيرادات تفوق نفقاتها، ما يعكس استقرارًا في نموذج العمل. 

• النمو يعكس توسع الشركة في الحجم أو الأسواق أو المنتجات، لكنه قد يأتي أحيانًا على حساب الربحية في المدى القصير. 

 

الشركة التي تحقق أرباحًا دون نمو قد تصبح أقل جاذبية للمستثمرين الباحثين عن عوائد أعلى. 
وفي المقابل، الشركة التي تنمو بسرعة دون تحقيق أرباح كافية قد تواجه مخاطر تمويلية وتشغيلية. 

لذلك، يفضّل المستثمرون عادة الشركات التي تجمع بين: 

• ربحية مستقرة ومستدامة 

• واستراتيجية نمو واضحة وقابلة للتنفيذ 

 

كيفية زيادة الأرباح 

يمكن للشركات العمل على تحسين صافي أرباحها بعدة طرق رئيسية: 

أولا: زيادة الإيرادات 
 

 من خلال: 

• رفع الأسعار عندما يسمح السوق بذلك 

• توسيع المنتجات أو الخدمات المعروضة 

• استهداف شرائح جديدة من العملاء 

• تحسين جهود التسويق والمبيعات 

الشرط الأساسي: أن لا ترتفع تكلفة الحصول على الإيراد الجديد بما يمحو أثر الربح الإضافي. 

 

ثانيا: خفض التكاليف 
 عن طريق مراجعة نوعين من التكاليف: 

1. التكاليف المباشرة 
    مرتبطة مباشرة بالمنتج أو الخدمة، مثل: 

• المواد الخام 

• العمالة المباشرة 

 

يمكن خفضها من خلال تحسين التفاوض مع الموردين، أو تحسين كفاءة الإنتاج. 

2. التكاليف غير المباشرة (النفقات العامة) 
    مثل: الإيجار، الرواتب الإدارية، فواتير الكهرباء والماء، المصاريف الإدارية. 
    ترشيد هذه النفقات يترجم مباشرة إلى صافي ربح أعلى. 

 

ثالثا: إزالة المنتجات أو الخدمات غير المربحة 
 قد تكتشف الشركات أن بعض المنتجات ضعيفة المبيعات أو هامش ربحها منخفض جدًا. إيقاف هذه المنتجات يمكن أن: 

• يقلل التكاليف 

• يحرر الموارد للتركيز على المنتجات الأكثر ربحية 

 

رابعا: تقليل المخزون أو الاستعانة بمصادر خارجية 
 الاحتفاظ بمخزون كبير قد يتطلب: 

• مستودعات إضافية 

• موظفين أكثر 

• تكاليف تأمين وتلف وفاقد 

 

تقليل المخزون أو الاستعانة بشركات خارجية متخصصة في التخزين والتوزيع قد يقلل التكاليف الإجمالية، ويحسن صافي الربح، خصوصًا إذا كانت هذه الشركات تقدم الخدمات بكفاءة أعلى وتكلفة أقل.