ما هو المستثمر؟

المستثمرون هم الأفراد أو الكيانات الذين يُلزمون رأس المال بهدف تحقيق عوائد مالية، ويستخدمون مجموعة واسعة من الأدوات المالية لتحقيق أهدافهم، مثل تكوين مدخرات للتقاعد أو تمويل التعليم أو بناء ثروة مالية.  

وسائل الاستثمار المتاحة تتضمن الأسهم والسندات والسلع وصناديق الاستثمار المشترك وصناديق تداول الأسهم (ETFs) والعقود الآجلة وتداول العملات والمعادن الثمينة والعقارات.  

المستثمرون يسعون عادة لتحقيق أقصى عائد ممكن مع تقليل المخاطر بقدر الإمكان، ويمكنهم تحقيق عوائد عن طريق الاستثمار في حصص ملكية أو ديون، حيث يُمكنهم شراء أسهم الشركات لتحقيق أرباح أو شراء سندات لتحقيق فوائد دورية.

‍

النقاط الرئيسية لمصطلح "المستثمر"  

• يستخدم المستثمرون أدوات مالية مختلفة لكسب معدل عائد يساعدهم في تحقيق الأهداف والغايات المالية.

• تشمل الأوراق المالية الاستثمارية الأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار المشترك، والمشتقات، والسلع، والعقارات.

• يمكن تمييز المستثمرين عن التجار في أن المستثمرين يتخذون مواقف استراتيجية طويلة المدى في الشركات أو المشاريع.

• يقوم المستثمرون ببناء محافظ باتجاه نشط يحاول تحقيق أداء أفضل من المؤشر القياسي، أو استراتيجية سلبية تحاول تتبع أحد المؤشرات.

• قد يكون لدى المستثمرين أيضًا توجه إما نحو استراتيجيات النمو أو القيمة.

‍

أنماط الاستثمار ومدى تحمل المخاطر

المستثمرون متنوعون في تحملهم للمخاطر، وحجم رؤوس الأموال، وأساليبهم وتفضيلاتهم الاستثمارية والإطار الزمني. فمنهم من يُفضل الاستثمار في الأصول ذات المخاطرة المنخفضة مثل الودائع الثابتة وبعض أنواع السندات.

أما بعض المستثمرين فيميلون إلى قبول مخاطر إضافية في سبيل تحقيق أرباح أكبر، حيث يستثمرون في العملات، والأسواق الناشئة، والأسهم، ويتعاملون مع عوامل متقلبة بشكل يومي.

‍

المستثمرون المؤسسون هم منظمات مثل الشركات المالية وصناديق الاستثمار المشترك، يقومون ببناء محافظ ذات أحجام كبيرة في الأسهم والأدوات المالية الأخرى. يمكنهم تجميع الأموال من مستثمرين أصغر لإجراء استثمارات أكبر، مما يمنحهم قوة سوقية وتأثيراً أكبر على الأسواق.

‍

المستثمرون السلبيون مقابل المستثمرين النشطين

يمكن للمستثمرين أن يتبنوا استراتيجيات مختلفة في السوق المالية. يميل المستثمرون السلبيون إلى الاحتفاظ بمكونات مختلفة من مؤشرات السوق وتعديل توزيع أصولهم بناءً على قواعد مثل تنظيم المحفظة الحديثة. وفي المقابل، يمكن للمستثمرين النشطين اختيار الأسهم بناءً على تحليل البيانات المالية للشركات والنسب المالية.

على سبيل المثال، يمكن أن يتبنى المستثمرون النشطون نهج "القيمة"، حيث يسعون لشراء الأسهم بأسعار أدنى من قيمتها الدفترية. بينما يمكن لآخرين أن يستثمروا بشكل طويل الأمد في الأسهم "النمو" التي قد تكون غير مربحة في الوقت الحالي، ولكن تظهر توقعات قوية للنمو في المستقبل.

‍

‍

أنواع المستثمرين

• مستثمرو الملائكة

المستثمر الملاك هو فرد ذو صافي قيمة عالية يوفر رأسمالًا ماليًا لشركة ناشئة أو رائد أعمال. يتم توفير رأس المال غالبًا مقابل حصة في حقوق الملكية في الشركة. يمكن للمستثمرين الملاك توفير إيداع مالي إما مرة واحدة أو بشكل مستمر. يقدم المستثمرون الملاك عادة رأس المال في المراحل الأولى للعمل الجديد، حيث يكون الخطر مرتفعًا. غالبًا ما يستخدمون النقد الزائد الذي يتوفرون عليه لتخصيصه نحو استثمارات عالية المخاطر.

• رجال الأعمال الاستثماريين

رجال الأعمال الاستثماريين هم مستثمرون في رأس المال الخاص، عادة في شكل شركة، يسعون للاستثمار في الشركات الناشئة والشركات الصغيرة الأخرى. على عكس المستثمرين الملاك، فإنهم لا يسعون لتمويل الشركات في المراحل المبكرة للمساعدة في إقلاعها، ولكنهم ينظرون إلى الشركات التي تكون في مراحل مبكرة بفرصة للنمو. هذه الشركات غالبًا ما تبحث عن التوسع، ولكن لا تملك الوسائل للقيام بذلك. يسعى رجال الأعمال الاستثماريون إلى حصة في حقوق الملكية مقابل استثمارهم، يساعدون في تنمية الشركة، ثم يبيعون حصتهم لتحقيق ربح.

• الإقراض بين الأفراد (P2P)

الإقراض بين الأفراد، أو الإقراض من نظير إلى نظير، هو شكل من أشكال التمويل حيث يتم الحصول على قروض من أفراد آخرين، متجاوزين الوسيط التقليدي، مثل البنك. أمثلة على التمويل بين الأفراد تشمل جمع التمويل، حيث تسعى الشركات إلى جمع رأسمال من العديد من المستثمرين عبر الإنترنت مقابل منتجات أو فوائد أخرى.

• المستثمرون الشخصيون

يمكن أن يكون المستثمر الشخصي أي فرد يستثمر بمفرده وقد يتخذ العديد من الأشكال. يستثمر المستثمر الشخصي رأس المال الخاص به، عادة في الأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار المشترك، وصناديق تداول الصناديق (ETFs). ليسوا مستثمرين محترفين، بل هم أولئك الذين يسعون لتحقيق عوائد أعلى من وسائل الاستثمار البسيطة، مثل شهادات الإيداع أو حسابات التوفير.

• المستثمرون المؤسسيون

المستثمرون المؤسسيون هم منظمات تستثمر أموال الآخرين. أمثلة على المستثمرين المؤسسيين هي صناديق الاستثمار المشترك، وصناديق تداول الصناديق المتداولة، وصناديق الاستثمار الخاصة، وصناديق التقاعد. نظرًا لأن المستثمرين المؤسسيين يجمعون مبالغ كبيرة من الأموال من العديد من المستثمرين، يمكنهم شراء كميات كبيرة من الأصول، عادةً كبيرة من الأسهم. من خلال العديد من الطرق، يمكن للمستثمرين المؤسسيين أن يؤثروا في سعر الأصول. المستثمرون المؤسسيون كبار ومتطورون.

‍

كيف تصبح مستثمرًا؟

يصبح العديد من الأفراد بشكل طبيعي مستثمرين، خاصةً أولئك الذين يعطون الأولوية للتوفير على المدى الطويل ووضع المال جانبًا للتقاعد. ابدأ بتعلم أساسيات الاستثمار مثل أنواع الأصول المختلفة (مثل الأسهم والسندات والعقارات)، واستراتيجيات الاستثمار (مثل الاستثمار القيمي والاستثمار في النمو)، وإدارة المخاطر. في مرحلة مبكرة من مسارك في الاستثمار، كن حذرًا بشأن قدرتك على تحمل المخاطر. على الرغم من أن العوائد الأعلى غالبًا ما تكون ناتجة عن تحمل مخاطر أكبر، إلا أن هناك أيضًا مخاطر أكبر للخسارة الرأسمال الأصلي.

‍

للاستثمار في الأسهم والسندات وأموال الاستثمار الأخرى، ستحتاج إلى فتح حساب وساطة مع وسيط ذو سمعة جيدة. للاستثمار في العقارات أو الممتلكات الفعلية، ستحتاج إلى معرفة جيدة بقوانين العقارات المحلية. ستكون للأصول الأخرى متطلبات محددة أيضًا، مثل محفظة رقمية للعملات المشفرة أو حماية مادية للمعادن الثمينة أو المعادن الثمينة الفعلية.

‍

نظرًا لأن الاستثمار يختلف كثيرًا عن التداول، فإنه من الأمور الحاسمة تحديد أهداف الاستثمار الخاصة بك، مثل العائد المستهدف والفترة الزمنية. سيساعدك ذلك في اختيار الاستثمارات المناسبة (مثل صندوق تاريخ الاستحقاق المستهدف) واتخاذ قرارات مستنيرة. على سبيل المثال، إذا كان هدفك هو استثمار الأموال للتقاعد، فإن لديك على الأرجح فترة زمنية طويلة بالمقارنة مع إذا كان هدفك للاستثمار هو شراء سيارة جديدة خلال عدة سنوات. اعتمادًا على ما تحاول تحقيقه، سترغب في تكوين استراتيجيتك الاستثمارية حول هدفك على المدى الطويل.

‍

أخيرًا، من المهم متابعة اتجاهات السوق والأخبار التي قد تؤثر على استثماراتك. يمكن أن يساعدك ذلك في اتخاذ قرارات مستنيرة وضبط استراتيجيتك حسب الحاجة. اعتمادًا على محفظتك، قد يكون ذلك متعلقًا بالأخبار المالية، أو السياسية، أو الدولية، أو الاجتماعية التي قد تكون لها تأثير تتابعي على تقييم ما تمتلك.

‍

ما هي أنواع المستثمرين الثلاثة في الأعمال التجارية؟

الثلاثة أنواع من المستثمرين في الأعمال هي المستثمرون المبكرون، والمستثمرون السلبيين، والمستثمرون النشطين. المستثمرون المبكرون هم الذين ليسوا مستثمرين محترفين، ويشملون الأصدقاء والعائلة الذين يستطيعون التزام مبلغ صغير من رأس المال في عملك. المستثمرون السلبيين هم المستثمرون المحترفين الذين يلتزمون برأس مال، ولكن لا يلعبون دورًا فعَّالًا في إدارة العمل. مثال على ذلك هم المستثمرون الملائكة. المستثمرون النشطين هم الذين يلتزمون برأس المال، ولكنهم يشاركون أيضًا بنشاط في إدارة الأعمال. يتخذون قرارات بشأن الاستراتيجية، والإدارة العليا، وغيرها. أمثلة على ذلك هي رؤوس الأموال الاستثمارية وشركات الأسهم الخاصة.

‍

كيف يكسب المستثمرون المال؟

يكسب المستثمرون المال بطريقتين: التقدير والدخل. يحدث التقدير عندما يزيد قيمة الأصل. يشتري المستثمر أصلًا على أمل أن تزيد قيمته وأنه يمكن بيعه بمبلغ أعلى مما تم شراؤه به، مكتسبًا ربحًا. الدخل هو الدفع الدوري للأموال من شراء الأصل. على سبيل المثال، تدفع السندات مدفوعات ثابتة بفترات منتظمة.

ما هي الصفات التي تجعل من المستثمر جيدًا؟

لتكون مستثمرًا ناجحًا، يتطلب الأمر مجموعة من المهارات، منها الاجتهاد، والصبر، واكتساب المعرفة، وإدارة المخاطر، والانضباط، والتفاؤل، وتحديد الأهداف.

‍

‍
"اقرأ المزيد من المعلومات عن الأمور المالية على موقعنا مالبيديا (Maalpedia)"

المراجع المعتمدة:

https://www.investopedia.com