ما هو تحليل التعادل؟

تحليل نقطة التعادل يقارن الإيرادات من المبيعات بالتكاليف الثابتة للعمل. تتضمن خمس مكونات لتحليل نقطة التعادل التكاليف الثابتة، والتكاليف المتغيرة، والإيرادات، والهامش المساهم، ونقطة التعادل. عندما تقوم الشركات بحساب نقطة التعادل، يتم تحديد كمية المبيعات المطلوبة لتغطية جميع التكاليف الثابتة لبدء تحقيق ربح. يمكن أن يساعد صيغة نقطة التعادل في العثور على نقطة التعادل بالوحدات أو بالدولارات المباعة.

‍
النقاط الرئيسية في كسر حتى التحليل

• باستخدام صيغة نقطة التعادل، يمكن للشركات تحديد عدد الوحدات أو الدولارات المباعة التي تغطي التكاليف الثابتة والمتغيرة للإنتاج.

• تُعتبر نقطة التعادل (BEP) مقياسًا للهامش الآمن.

• يُستخدم تحليل التعادل على نطاق واسع، من تداول الأسهم والخيارات إلى الميزانية الشركاتية لمشاريع مختلفة.
• ‍

صيغة نقطة التعادل

يتضمن تحليل نقطة التعادل حساب نقطة التعادل (BEP). تقوم صيغة نقطة التعادل بقسمة إجمالي تكاليف الإنتاج الثابتة على سعر الوحدة الفردية، ناقص تكلفة الوحدة المتغيرة.

نقطة التعادل = التكاليف الثابتة / (سعر الوحدة - التكلفة المتغيرة للوحدة).

ينظر تحليل نقطة التعادل إلى التكاليف الثابتة مقارنة بالربح الذي يتم الحصول عليه من كل وحدة إضافية يتم إنتاجها وبيعها. تتمتع الشركة ذات التكاليف الثابتة المنخفضة بنقطة تعادل بيع أقل وسعر ثابت مقداره 0 دولار سيكون قد بلغ نقطة التعادل مع بيع المنتج الأول، شرطًا عدم تجاوز التكاليف المتغيرة إيرادات المبيعات. تبقى التكاليف الثابتة ثابتة بغض النظر عن عدد الوحدات المباعة.

‍

حساب نقطة التعادل والهامش المساهم

يمكن أن يوفر تحليل نقطة التعادل وصيغة نقطة التعادل للشركات الهامش المساهم للمنتج. الهامش المساهم هو الفارق بين سعر بيع المنتج وتكاليفه المتغيرة. على سبيل المثال، إذا تم بيع سلعة مقابل 100 دولار، وكانت التكاليف الثابتة 25 دولار لكل وحدة، وكانت التكاليف المتغيرة 60 دولار لكل وحدة، فإن الهامش المساهم يبلغ 40 دولارًا (100 دولار - 60 دولار). يعكس هذا الرقم 40 دولارًا الإيرادات المجمعة لتغطية التكاليف الثابتة المتبقية، التي تستبعد عند حساب الهامش المساهم.

‍

الهامش المساهم = سعر السلعة - التكلفة المتغيرة للوحدة.

للعثور على إجمالي الوحدات المطلوبة لتحقيق نقطة التعادل، قم بقسمة الكلفة الثابتة الإجمالية على الهامش المساهم للوحدة. لنفترض أن الكلفة الثابتة الإجمالية هي 20,000 دولار. بوجود هامش مساهم بقيمة 40 دولار أعلاه، فإن نقطة التعادل تكون 500 وحدة (20,000 دولار ÷ 40 دولار). عند بيع 500 وحدة، يتم سداد جميع التكاليف الثابتة، وستقوم الشركة بتسجيل صافي ربح أو خسارة بقيمة 0 دولار.

‍

نقطة التعادل (الوحدات) = الكلفة الثابتة الإجمالية / الهامش المساهم.

لحساب نقطة التعادل بالدولارات المباعة، قم بقسمة الكلفة الثابتة الإجمالية على نسبة الهامش المساهم. نسبة الهامش المساهم هي الهامش المساهم لكل وحدة مقسومًا على سعر البيع.

‍

نسبة الهامش المساهم = الهامش المساهم للوحدة / سعر السلعة  

نقطة التعادل (بالدولارات المباعة) = الكلفة الثابتة الإجمالية / نسبة الهامش المساهم.

نسبة الهامش المساهم هي 40٪ (40 دولار هامش مساهم للوحدة ÷ 100 دولار سعر بيع الوحدة). نقطة التعادل بالدولارات المباعة هي 50,000 دولار (20,000 دولار كلفة ثابتة إجمالية ÷ 40٪).

من يقوم بحساب نقطة التعادل؟

1. رجال الأعمال.

2. محللون ماليون.

3. مستثمرون.

4. تجار الأسهم والخيارات.

5. الشركات.

6. الجهات الحكومية.

‍

أهمية تحليل نقطة التعادل:

التسعير: توفر تحليل نقطة التعادل للشركات منظورًا واضحًا عن هيكل تكاليفها، مما يسمح لها بتحديد أسعار منتجاتها التي تغطي تكاليفها الثابتة والمتغيرة وتوفر هامش ربح معقول.

‍

اتخاذ القرارات: عندما يتعلق الأمر بالمنتجات والخدمات الجديدة، أو التوسع التشغيلي، أو زيادة الإنتاج، يمكن للشركات رسم أرباحها مقابل حجم المبيعات واستخدام تحليل نقطة التعادل لمساعدتها في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن تلك الأنشطة.

‍

تقليل التكاليف: يساعد تحليل نقطة التعادل الشركات في العثور على مجالات لتقليل التكاليف لزيادة الربحية.

‍

مقياس الأداء: يعد تحليل نقطة التعادل أداة لقياس الأداء المالي تساعد الشركات في تحديد مدى تحقيقها لأهدافها.

‍

الأسئلة الشائعة حول تحليل التعادل

• ما هي بعض القيود على تحليل نقطة التعادل؟

يفترض تحليل نقطة التعادل أن التكاليف الثابتة والمتغيرة تبقى ثابتة مع مرور الوقت. قد تتغير التكاليف بسبب عوامل مثل التضخم، أو التغييرات في التكنولوجيا، أو التغييرات في ظروف السوق. كما يفترض أن هناك علاقة خطية بين التكاليف والإنتاج. يتجاهل تحليل نقطة التعادل العوامل الخارجية مثل المنافسة، وطلب السوق، والتغيرات في تفضيلات المستهلكين.

• ما هي مكونات تحليل نقطة التعادل؟

تتضمن مكونات تحليل نقطة التعادل خمسة عناصر تشمل التكاليف الثابتة، والتكاليف المتغيرة، والإيرادات، والهامش المساهم، ونقطة التعادل.

• لماذا يعتبر الهامش المساهم مهمًا في تحليل نقطة التعادل؟

يمثل الهامش المساهم الإيرادات المطلوبة لتغطية التكاليف الثابتة لعمل الشركة والمساهمة في ربحها. من خلال حساب الهامش المساهم، يمكن للشركة تحديد نقطة التعادل ومكان بدء تحقيق ربح.

• كيف تستخدم الشركات نقطة التعادل في تحليل نقطة التعادل؟

تساعد نقطة التعادل الشركات في اتخاذ قرارات التسعير، وتوقعات المبيعات، وإدارة التكاليف، واستراتيجيات النمو.

‍

‍

"اقرأ المزيد من المعلومات عن الأمور المالية على موقعنا مالبيديا (Maalpedia)"

المراجع المعتمدة:

investopedia.com