‍

ما هي الضائقة المالية؟

الضائقة المالية هي حالة يتعذر فيها على شركة أو فرد توليد الإيرادات أو الدخل الكافي، مما يجعلها غير قادرة على تلبية أو دفع التزاماتها المالية. ويعود ذلك عمومًا إلى تكاليف ثابتة مرتفعة، أو درجة كبيرة من الأصول غير السائلة، أو إيرادات حساسة لانخفاض الاقتصاد. بالنسبة للأفراد، يمكن أن تنشأ الضائقة المالية من سوء التخطيط المالي، أو الإنفاق الزائد، أو حملة ديون زائدة، أو دعوى قضائية، أو فقدان الوظيفة.

تجاهل علامات الضائقة المالية قبل أن تصبح متفاقمة يمكن أن يكون مدمرًا. قد يأتي وقت تصبح فيه الضائقة المالية الشديدة لا يمكن علاجها بعد الآن لأن التزامات الشركة أو الفرد قد ارتفعت إلى درجة لا يمكن سدادها. إذا حدث ذلك، فقد يكون التخلي عن الحقوق هو الخيار الوحيد.

النقاط الرئيسية لمصطلح "الضائقة المالية"

• تحدث الضائقة المالية عندما لا تفي الإيرادات، أو الدخل بتكاليف، أو التزامات شخص، أو مؤسسة.

• تكون الضائقة المالية غالبًا مؤشرًا على الافلاس ويمكن أن تسبب ضرراً دائمًا لقدرة الشخص أو الشركة على الحصول على الائتمان.

• من أجل معالجة الوضع، قد يفكر الشخص أو الشركة في خيارات مثل إعادة هيكلة الديون أو تقليص التكاليف.

‍

فهم الضائقة المالية

إذا كانت لدى شركة أو فرد فترة من الزمن لا يمكن فيها دفع ديونها وفواتيرها والتزاماتها الأخرى بحلول تاريخ استحقاقها، فمن المحتمل أنها تواجه ضائقة مالية.

أمثلة على نفقات الشركة التي يجب دفعها قد تشمل التمويل مثل دفع الفوائد على الديون، وتكلفة الفرصة للمشاريع، والموظفين الذين لا يكونون إنتاجيين. يتمتع موظفو الشركة المضطربة عادةً بروح معنوية أقل وضغوطات أعلى ناتجة عن زيادة فرص الافلاس، مما يمكن أن يجبرهم على مغادرة وظائفهم. قد تجد الشركات التي تعاني من الضائقة المالية صعوبة في تأمين تمويل جديد. قد تجد أن قيمة السوق للشركة تنخفض بشكل كبير، حيث يقل العملاء عن طلبات جديدة، وتغير شروط تسليم الموردين.

يمكن أن يساعد النظر إلى البيانات المالية للشركة المستثمرين والآخرين في تحديد صحتها المالية الحالية والمستقبلية. على سبيل المثال، تظهر التدفقات النقدية السلبية في بيان التدفق النقدي للشركة علامة حمراء على الضائقة المالية. يمكن أن يكون ذلك ناتجًا عن اختلاف كبير بين المدفوعات النقدية والمستحقات، أو الدفعات الفائدة العالية، أو انخفاض رأس المال العامل.

الأفراد الذين يتعرضون للضائقة المالية قد يجدون أنفسهم في وضع حيث تكون تكاليف خدمة الديون لديهم أكثر بكثير من دخلهم الشهري. تشمل هذه الديون أو التزامات البنود مثل دفعات المنزل أو الإيجار، ودفعات السيارات، وبطاقات الائتمان، وفواتير المرافق. الأشخاص الذين يواجهون مواقف مثل هذه عادة ما يمرون بها لفترة ممتدة من الزمن وقد يضطرون في نهاية المطاف إلى التخلي عن الأصول المضمونة بديونهم وفقدان منزلهم أو سيارتهم، أو مواجهة الإخلاء.

قد يكون الأفراد الذين يتعرضون للضائقة المالية عرضة لحجب الرواتب، أو الأحكام، أو الإجراءات القانونية من الدائنين.

‍

علامات الضائقة المالية

هناك عدة علامات تحذيرية يمكن أن تشير إلى أن الشركة تواجه ضائقة مالية، أو على وشك الوقوع في القريب العاجل. قد يشير الأرباح الضعيفة إلى شركة مالياً غير صحية. يشير عدم القدرة على تحقيق التوازن إلى عمل يمكن أن يحافظ على نفسه من خلال توليد الأموال الداخلية ويجب عليه بدلاً من ذلك جمع رأس المال خارجياً. يزيد ذلك من أخطار العمل ويقلل من قدرته على الائتمان لدى الجهات الائتمانية، والموردين، والمستثمرين، والبنوك. تقييد الوصول إلى الأموال يؤدي عادةً إلى فشل الشركة (أو الفرد).

يشير انخفاض المبيعات أو نمو البيع الضعيف إلى أن الطلب ليس هناك على منتجات أو خدمات الشركة بناءً على نموذجها التجاري الحالي. عندما لا تؤدي حملات التسويق المكلفة إلى نمو، قد لا يعد العملاء راضين بعروضهم وقد تضطر الشركة إلى إغلاق أبوابها. بالمثل، إذا قدمت الشركة منتجات أو خدمات ذات جودة سيئة، فقد يبدأ المستهلكون في شراء من المنافسين، مما يضطر في نهاية المطاف الشركة لإغلاق أبوابها أيضًا.

عندما يستغرق الدائنون وقتًا طويلًا في سداد ديونهم للشركة، فقد يتمدد التدفق النقدي بشكل كبير. قد تكون الشركة أو الفرد غير قادرين على دفع التزاماتها الخاصة. يتزايد الخطر بشكل خاص عندما تكون لدى الشركة عميلًا واحدًا أو اثنين رئيسيين.

كيفية علاج الضائقة المالية

على الرغم من صعوبتها، هناك بعض الطرق لتحويل الأمور ومعالجة الضائقة المالية. أحد أول الأشياء التي تفعلها الشركات كثيرًا هو مراجعة خطط عملها. يجب أن تشمل هذه المراجعة كل من عملياتها وأدائها في السوق، وكذلك تحديد تاريخ الهدف لإنجاز جميع أهدافها.

مراجعة التكاليف هي نظرة أخرى. قد تشمل هذه قطع العمالة أو حتى تقليل المكافآت للإدارة، والتي يمكن أن تكون في كثير من الأحيان مكلفة لخط الأعمال.

قد تفكر بعض الشركات في إعادة هيكلة ديونها. تحت هذه العملية، يمكن للشركات التي لا يمكنها تلبية التزاماتها إعادة التفاوض على ديونها وتغيير شروط سدادها لتحسين سيولتها. من خلال الهيكلة، يمكنهم مواصلة العمليات.  

بالنسبة للأفراد الذين يواجهون الضائقة المالية، فإن النصائح لمعالجة الوضع مشابهة لتلك المدرجة أعلاه. قد يجد المتأثرون من الضائقة من الجيد تقليل العادات الاستهلاكية الغير ضرورية أو الزائدة مثل تناول الطعام خارج المنزل، والسفر، والمشتريات الأخرى التي قد تعتبر فاخرة. خيار آخر قد يكون الإرشاد المالي. من خلال الإرشاد المالي، يعيد المستشار تفاوض التزامات المدين، مما يسمح له بتجنب الإفلاس. التجميع المالي هو طريقة أخرى لتقليل التزامات الديون الشهرية عن طريق دمج الديون ذات الفائدة العالية مثل بطاقات الائتمان في قرض شخصي واحد ذو فائدة أقل.

‍

"اقرأ المزيد من المعلومات عن الأمور المالية على موقعنا مالبيديا (Maalpedia)"

المراجع المعتمدة:

investopedia.com

rrbb.com